破解中小企業(yè)融資難的建議
發(fā)布日期：2012-05-12 點擊數(shù)：4086
濟南人口和計劃生育委員會發(fā)展規(guī)劃處處長、九三學(xué)社濟南市委參政議政委員會委員梁開增
中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)的主體，又是吸納就業(yè)的主要載體，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中具有舉足輕重的作用。但是不可否認(rèn)，中小企業(yè)生存狀態(tài)不容樂觀，尤其是在獲取企業(yè)貸款、發(fā)行股份等融資方面與主要大型企業(yè)相比處于劣勢，主要有：
1.信貸規(guī)模緊縮導(dǎo)致中小企業(yè)貸款緊張。如擔(dān)保機構(gòu)審保會和銀行審貸會都通過的貸款項目，兌現(xiàn)貸款比例卻有所下降，一般 50%—70%。
2、融資資金來源結(jié)構(gòu)較單一。通常中小企業(yè)融資資金首先來源于國有四大銀行和股份制商業(yè)銀行貸款；其次來源于中小金融機構(gòu)放款，同業(yè)拆借、民間借貸、信托、典當(dāng)?shù)绕渌馈?a name="_Toc308448736">
3、融資成本偏高。各銀行針對中小企業(yè)貸款實際年利率普遍在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮 30%，甚至更高。民間借貸實際利率達 20%以上，有的甚至高達50%-100%。
4、直接融資少。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)，截至2011年7月底，山東省上市中小企業(yè)有53家，反映出直接融資困難較大，直接融資覆蓋面很低。發(fā)達地區(qū)如浙江有101家，廣東126家，比山東情況稍好，但是這些地區(qū)的中小企業(yè)數(shù)目龐大，直接融資比例更小。
5、融資途徑單一且條件較高。主要表現(xiàn)在中小企業(yè)的融資類型主要是債權(quán)融資，且大多是私募債權(quán)融資。出借人往往要求作為借款主體的中小企業(yè)提供擔(dān)保，但中小企業(yè)往往底子薄、規(guī)模小，很難提供讓包括銀行在內(nèi)的出借人滿意的擔(dān)保，讓擔(dān)保公司提供擔(dān)保又勢必造成較大的融資成本，并且要求反擔(dān)保，這樣使得中小企業(yè)在本來和大企業(yè)的資金供應(yīng)中的劣勢就更加突出。
如何創(chuàng)造更加合理的融資環(huán)境，發(fā)揮中小企業(yè)在“中國制造”上的優(yōu)勢。提出如下建議：
（一）完善支撐中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)，為破解中小企業(yè)融資難提供制度保障
針對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，制定更為詳盡、方便操作和落實的法律法規(guī)，造就中小企業(yè)的法律存活空間。
1.設(shè)立專門的政策性金融機構(gòu)直接對中小企業(yè)提供資金支持。實施中小企業(yè)資金扶持計劃,確保國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額;在不干預(yù)商業(yè)銀行自主經(jīng)營的基礎(chǔ)上,體現(xiàn)了對中小企業(yè)的扶持政策。
2.建立面向中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)的激勵機制。制定政策,鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)等以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象。一是安排財政專項資金，對金融機構(gòu)按其新增中小企業(yè)貸款的一定比例給予獎勵。二是建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制，對金融機構(gòu)按當(dāng)年年均貸款擔(dān)保責(zé)任額的一定比例給予擔(dān)保風(fēng)險補償。
3.改善并制定相關(guān)的財稅政策,緩解中小企業(yè)融資難。通過財政援助和稅收優(yōu)惠，扶持和保護中小企業(yè)、緩解中小企業(yè)融資難。財政援助主要包括:建立主要由政府財政撥款的中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金,重點用于支持地方產(chǎn)業(yè)升級換代,支持中小企業(yè)與高新科技事業(yè)的發(fā)展。稅收優(yōu)惠主要包括:降低稅率、稅收減免、提高營業(yè)稅、所得稅等稅收起征點。
（二）進一步優(yōu)化環(huán)境，加強對中小企業(yè)信用體系的服務(wù)建設(shè)，讓中小企業(yè)成為合格的融資主體
加強中小企業(yè)誠信建設(shè)，改變銀行等金融機構(gòu)的信貸政策“嫌貧愛富”，對中小企業(yè)貸款不積極的現(xiàn)狀。
1.建立完善的中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)。利用工商、金融、統(tǒng)計、質(zhì)監(jiān)、海關(guān)、稅務(wù)、財政、勞動保障、司法等各方面的信息資源,形成信息齊全、查閱方便、公開透明的中小企業(yè)信用信息查詢系統(tǒng),并積極組織商業(yè)銀行運用信用信息系統(tǒng),篩選具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè),給予信貸支持。
2.開展信用培訓(xùn)服務(wù)和信用管理服務(wù)。通過對中小企業(yè)開展信用培訓(xùn),指導(dǎo)中小企業(yè)建立信用檔案、建設(shè)信用管理制度和提升信用管理水平。
3.建立中小企業(yè)增信組織。成立中小企業(yè)信用促進會、行業(yè)協(xié)會等增信組織,嚴(yán)把企業(yè)入會關(guān),及時搜集企業(yè)融資項目,組織項目評審,向銀行、擔(dān)保和其他投融資機構(gòu)推介。
4.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。一是推進制度建設(shè),規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展,加強對擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管。二是加強政策扶持,進一步營造有利于擔(dān)保機構(gòu)從業(yè)的政務(wù)環(huán)境。三是推行小企業(yè)的“聯(lián)貸聯(lián)保”,進行擔(dān)保方式創(chuàng)新。四是利用股權(quán)和信貸資產(chǎn)反擔(dān)保,破解小貸公司融資瓶頸。
（三）設(shè)立政府引導(dǎo)基金，發(fā)揮政府引導(dǎo)資金的引導(dǎo)作用破解中小企業(yè)融資難
由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府、金融機構(gòu)、創(chuàng)投企業(yè)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資或資助于創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)投資基金，支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)或新興產(chǎn)業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。通過政府引導(dǎo)基金，發(fā)揮政府資金的杠桿作用，解決社會資本投資市場失靈和轉(zhuǎn)變政府資金扶持方式。以政府信用吸引社會資金，可以改善和調(diào)整社會資金配置，引導(dǎo)資金流向生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源與新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，培育出一批以市場為導(dǎo)向、以自主研發(fā)為動力的創(chuàng)新型企業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級。
（四）加快試點股權(quán)融資，發(fā)展私募股權(quán)基金，創(chuàng)新破解中小企業(yè)融資難的方式
從目前形勢來看，必要通過支持私募股權(quán)投資來解決中小企業(yè)融資難的問題，推動中小企業(yè)發(fā)展，一是提供新的融資渠道，改善融資結(jié)構(gòu)；二是通過私募股權(quán)投資，也進一步規(guī)范中小企業(yè)公司治理和運作。私募股權(quán)基金是破解中小企業(yè)融資難的最有效途徑，是非上市公司解決融資問題的最佳辦法。積極發(fā)展私募基金的同時也應(yīng)當(dāng)做到：
1、盡快出臺、完善股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的政策，落實促進股權(quán)投資發(fā)展的政策。在工商登記，財政補貼，政府服務(wù)方面給予股權(quán)投資基金大力支持，在等級注冊，資金補貼，人才引進等方面參照金融機構(gòu)支持政策給予股權(quán)投資基金相應(yīng)支持。努力為股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。
2.基金協(xié)會自律。建立私募股權(quán)投資基金行業(yè)協(xié)會，發(fā)揮其市場缺陷矯正功能，保障私募股權(quán)投資經(jīng)濟法民主價值追求和有效運作，加強對協(xié)會成員的規(guī)制和職業(yè)道德的培養(yǎng)。
3、鼓勵企業(yè)兼并重組。通過通過企業(yè)兼并重組，為私募股權(quán)投資基金退出創(chuàng)造一個渠道。最大限度的利用好國家省市支持企業(yè)兼并重組的政策，為私募股權(quán)投資基金發(fā)展創(chuàng)造條件。
2.政府機關(guān)監(jiān)管。政府機關(guān)監(jiān)管的妥當(dāng)性是政府干預(yù)的核心價值。政府機關(guān)監(jiān)管主要包括依法監(jiān)管和合理監(jiān)管兩個方面，
10.加大對拖延支付應(yīng)付款項的懲罰力度，建立尾款支付中介平臺。
（五）規(guī)范民間資本運作，使民間資金成為中小企業(yè)發(fā)展的生力軍
民間資金用好了可以促進經(jīng)濟發(fā)展，用不好也可能作擾亂市場，甚至帶來金融市場的極大不穩(wěn)定。當(dāng)前我國民間資本運作混亂，民間資金使用也亟待規(guī)范。因此，出臺一系列大力發(fā)展規(guī)范民間資本市場的政策，鼓勵引導(dǎo)資金更多地投向中小企業(yè)，既可以有效的破解中小企業(yè)融資難問題，又能夠規(guī)范了民間資金使用，規(guī)范民間資本的資本運作。建立民間資金投融資指導(dǎo)中心或者民間資本登記管理中心都是規(guī)范民間資金使用，破解中小企業(yè)融資難的好方法。